Note : Les montants indiqués sont en dollars canadiens, à moins
    d'indication contraire.MONTREAL, le 29 juill. /CNW Telbec/ - Air Canada a annoncé aujourd'hui
qu'elle a conclu des dispositions en vue d'obtenir un montant total de 1,02 G$
CA en liquidités supplémentaires grâce à une série de financements et d'autres
transactions avec certains prêteurs et intervenants importants.
    "A tous les égards, l'obtention d'un milliard de dollars en liquidités
supplémentaires est un véritable tour de force, compte tenu surtout des
marchés du crédit actuels, ainsi que de la situation de l'industrie du
transport aérien, a déclaré Calin Rovinescu, président et chef de la
direction. Ce dénouement positif est le résultat des efforts soutenus de notre
équipe de direction et de l'appui des principaux intervenants, y compris nos
employés, les retraités, les syndicats, le principal actionnaire, les
principaux locateurs et fournisseurs d'appareils, le partenaire du programme
de fidélisation et autres. Grâce à ces financements et à d'autres
transactions, au moratoire sur la capitalisation des régimes de retraite et à
de nouvelles dispositions en matière de capitalisation du déficit des régimes
de retraite, ainsi qu'à la prolongation de 21 mois des conventions collectives
sans incidence sur les coûts, nous avons amélioré notre position en vue de
traverser cette période extrêmement difficile pour l'industrie du transport
aérien.
    "L'Association du transport aérien international (IATA) prévoit que les
pertes de l'industrie du transport aérien atteindront plus de 10 milliards de
dollars en 2009. En raison du ralentissement économique mondial et de
l'importante baisse de rentrées des transporteurs aériens, il nous reste
encore beaucoup à faire pour nous adapter aux répercussions profondes de la
récession. Le milliard de dollars en liquidités supplémentaires nous donnera
du répit pour nous permettre d'atteindre une rentabilité durable. Pour ce
faire, nous devrons procéder à un repositionnement fondamental de la Société
en mettant l'accent tant sur la gestion des coûts que sur de nouvelles
initiatives de production de rentrées pour compenser l'érosion radicale du
rendement. J'ai confiance en notre capacité de relever les défis qui nous
attendent."Financements et apports de capitaux
    -----------------------------------Le 29 juillet 2009, Air Canada a conclu un accord de financement avec les
prêteurs suivants : GE Canada Finance Holding Company (GE Finance),
Exportation et développement Canada, Aéroplan Canada inc. et Gestion ACE
Aviation Inc. GE Finance agit à titre d'agent administratif, tandis que GE
Capital Markets inc. et GE Capital Markets (Canada) ltée agissent comme
arrangeurs. L'accord de financement garanti permet d'augmenter le montant
d'une facilité de crédit à terme accordée à Air Canada, selon des modalités
commerciales, jusqu'à concurrence de 700 M$ (l'accord de crédit) afin de
refinancer une dette, puis d'obtenir un financement servant au fonds de
roulement et à d'autres fins générales.
    Air Canada peut encaisser une première tranche de 600 M$ en vertu de
l'accord de crédit, sous réserve de certaines conditions. D'ici le premier
anniversaire de cet accord, Air Canada peut demander, sous réserve de
certaines conditions, l'augmentation de la facilité de crédit d'au plus 100 M$
en obtenant de nouveaux engagements. Les montants encaissés en vertu de cet
accord de crédit portent intérêt à un taux annuel minimal de 12,75 %.
    Les premiers 600 M$ encaissés en vertu de l'accord de crédit sont
remboursables, à compter du 1er août 2010, au moyen de versements trimestriels
égaux et consécutifs de 30 M$ et d'un montant final de 120 M$ exigible au plus
tard au cinquième anniversaire du premier prélèvement de crédit. Toute
augmentation de la facilité se traduirait par une hausse, au prorata, du
montant des versements prévus, y compris du paiement final.
    Les obligations d'Air Canada aux termes de l'accord de crédit sont
garanties par une sûreté réelle et par une hypothèque constituée sur presque
tous les biens actuels et futurs d'Air Canada et de ses filiales. L'accord de
crédit est assujetti aux conditions commerciales habituelles, incluant
certaines clauses financières qui obligent la Société à maintenir des
liquidités minimales et à se soumettre à un test de couverture des charges
fixes.
    Dans le cadre des transactions effectuées en vertu de l'accord de crédit,
Air Canada émettra aux prêteurs, au moment du premier prélèvement de crédit,
des bons de souscription pour l'achat d'actions à droit de vote variable de
catégorie A ou d'actions à droit de vote de catégorie B d'Air Canada,
représentant 5 % du total des actions émises et en circulation. Ces bons
seront répartis entre les prêteurs au prorata de leurs engagements de prêt aux
termes de l'accord de crédit. Sous réserve des conditions de l'accord de
crédit, dans le cas où Air Canada ne fournit pas d'autre garantie sur certains
actifs dans les 90 jours suivant la conclusion, la Société serait tenue
d'émettre aux prêteurs de nouveaux bons de souscription représentant jusqu'à 5
% supplémentaires du total des actions émises et en circulation (déterminé au
moment de l'émission desdits bons supplémentaires).
    Air Canada a également obtenu le report de la date de remboursement d'un
précédent prêt garanti de 75 M$ US (82 M$ CA). Celui-ci est dorénavant dû en
décembre 2013 (plutôt qu'en décembre 2009).
    De plus, Air Canada a conclu une entente avec un fournisseur, qui
procurera à la Société un montant d'environ 220 M$, compte tenu de différents
engagements contractuels. Cette entente est notamment subordonnée à
l'obtention du financement prévu par l'accord de crédit.Modification des ententes concernant les cartes de crédit
    ---------------------------------------------------------Air Canada a apporté de nouvelles modifications à ses accords avec l'un
de ses principaux fournisseurs de traitement de cartes de crédit. En vertu de
ces modifications, et sous réserve de certaines conditions, le montant des
dépôts en espèces et des garanties à conserver par le fournisseur est réduit
et sera rendu à Air Canada lorsque le niveau de trésorerie non affectée
passera de 800 M$ à 1,1 G$. Par la suite, il limitera l'obligation d'Air
Canada à reporter certains montants établis à titre de garantie si le niveau
de trésorerie non affectée est inférieur à 1,1 G$, mais supérieur à 800 M$.
Aux termes de ces ententes, si Air Canada maintient un niveau de trésorerie
non affectée de plus de 1,2 G$ pendant deux mois consécutifs, le niveau requis
passera de 800 M$ à 1,1 G$.Cession-bail visant les 777 de Boeing
    -------------------------------------Air Canada a conclu un protocole d'entente avec GE Capital Aviation
Services (GECAS) qui porte sur la cession-bail de trois 777-300ER de Boeing et
qui, après le paiement du prix de vente et en fonction des droits des
créanciers liés aux appareils, procurera à la Société des liquidités
supplémentaires d'environ 122 M$. Les opérations de cession-bail, qui visent
une période de 12 ans, devraient être effectuées avant le 30 septembre 2009,
sous réserve de l'achèvement des documents finaux et de l'obtention du
consentement des tiers.Modification du contrat d'acquisition des 787 de Boeing
    -------------------------------------------------------Air Canada et Boeing ont accepté de modifier le contrat d'acquisition des
787 Dreamliner afin de faire passer de 23 à 13 le nombre d'appareils
supplémentaires visés par des options et de prévoir des droits d'achat portant
sur 10 appareils. Air Canada a toujours 37 commandes fermes pour le 787. Air
Canada et Boeing se sont également entendus sur la modification de certaines
conditions commerciales, notamment la révision des dates de livraison et la
mise en place de certains ajustements financiers. La livraison du premier 787
est dorénavant prévue pour le second semestre de 2013.Remboursement des facilités de crédit en vigueur
    ------------------------------------------------Immédiatement avant l'encaissement aux termes de l'accord de crédit, la
Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC) cédera aux nouveaux prêteurs de
la facilité tous les droits, titres et intérêts de sa facilité de crédit
garantie auprès d'Air Canada. Air Canada mettra également fin à son contrat de
prêt renouvelable garanti avec Aéroplan Canada inc. et à sa facilité garantie
pour 22 moteurs. Le capital total non réglé que remboursera Air Canada par
suite de ces fins de contrat s'élève à 117 M$.

    Seabury Group LLC a agi en qualité de principal conseiller financier pour
le compte d'Air Canada en ce qui a trait à ces financements et à ces autres
transactions.
    %SEDAR: 00001324EF c9392